Как определить размер позиции в торговле

Многие люди из разных слоев общества приходят на биржу Форекс каждый день, привлеченные возможностью быстрого обретения богатства. При этом, многие из них не понимают, что какой бы совершенной не была торговая установка, что-то может пойти не так, и торговля может оказаться проигрышной. Это нормально — это случается со всеми. Определенная степень случайности является неотъемлемой частью биржевой торговли.

Нельзя сказать, что рынок совершенно случаен, но он настолько сложен, что элемент случайности в нем присутствует всегда. Случайность не может быть устранена, но ею можно управлять. Как же справиться с рисками непредсказуемого поведения рынка? Об этом написано множество книг и существует много различных методик, но на самом деле, всегда надо быть готовым к потерям на сделке.

Управление деньгами помогает определить минимальные суммы потерь. Достаточно сказать, что большинство трейдеров торгует по принципу: не более 1-2% от потерь от размера счета. Золотое правило валютной торговли гласит: Торговая установка должна определить размер позиции, НЕ наоборот! Многие не принимают этого во внимание, и платят за это.

Итак: суммой риска является то, что вы можете потерять, если цена достигнет уровня стоп-лосс. К счастью, это очень легко вычислить. Вот как это делается:

X = (R x B) / ((T x (P1 — P2))

Где:
X — размер позиции (в единицах базовой валюты), а также значение, которое вы определяем
R — % от счета, которым вы будете рисковать в сделке
B — величина счета
T — коэффициент: -1 для короткой позиции, +1 для длинной позиции
P 1 — цена входа
P 2 — стоп-лосс (цена выхода)

Просто замените индексы цифровыми значениями, и получите, например:
X = (1% x $10 000) / ((1 x (1.2500 — 1.200))

Общее значение составит:
X = 2000 единиц.

Немного видоизменив формулу, можно применять ее для расчета «вознаграждения», или суммы, которую вы получите, если сделка пройдет так, как вы планировали:

W = X x T x (P2 — P1)

Где:
W — сумма «вознаграждения»
X — рассчитанный размер позиции
T — коэффициент: -1 для короткой позиции, +1 для длинной позиции
P 1 — цена входа
P 2 — стоп-лосс (цена выхода)

Зная значение риска и сумму вознаграждения мы можем определять соотношение риска к прибыли, и по большому количеству сделок, мы можем определить математическое ожидание торговой системы или стратегии. Это один из самых полезных, хотя часто статистически недостоверных показателей.

Приведенные выше примеры предполагают, что сделки совершаются на высоколиквидном рынке, с точным исполнением ордеров. На самом деле, это не всегда так. Ваши ордера могут отличаться на несколько пунктов, создавая дополнительные убытки. Если вы внутридневной трейдер, который торгует относительно большие позиции на короткие сроки, то несколько добавленных пунктов, это очень ощутимо. С другой стороны, если вы используете свинг торговлю, или торгуете небольшими позициями с ожиданием сотен или тысяч пунктов за сделку, то несколько пунктов в долгосрочной перспективе не будут даже заметными.

Следует также отметить, что есть много других способов управления рисками на валютном рынке, включая использование валютных опционов и других инструментов для страховки от неожиданных движений цен. Однако они являются более сложными, и требуют глубокого дополнительного изучения.